大和:君实生物目标价上调61.8%至89港元 跑赢大市评级
来源:    发布时间: 2021-02-03 11:25   282 次浏览   大小:  16px  14px  12px

大和发布研究报告,将君实生物(86.5-3.35-3.73%)(01877)目标价由55港元大幅上调61.8%至89港元,维持“跑赢大市”评级,对集团特瑞普利单抗海外估值相当于2024年预测市盈率40倍。

  报告中称,君实生物(01877)公布与生物制药商Coherus(CHRS.US)签署独家许可与商业化协议,将其主要药品特瑞普利单抗(Toripalimab)(PD-1 mAb)在美国及加拿大的独家许可权授予Coherus,集团可获前期付款1.5亿美元、里程碑款项最多3.8亿美元,及药品商业化后销售20%的特许权费等。另外,君实又授予对方JS006和JS018-1的许可选项,前期付款为3500万美元,及里程碑款项最多2.55亿美元等。

  该行表示,此次君实将特瑞普利单抗许可权授予Coherus,代表集团快速走向国际,海外市场贡献其估值的46%。假设药品在2023年首次获批,其2030年的潜在市场总额达300亿美元,Coherus有良好往绩,预计在美加市场推广药品的高峰销售占有率或可达5%。

 
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